连续27个季度A类评级背后：解码国寿寿险风险管理的“五维防线”

“2024年，我们持续深化资产负债联动，不断统筹多目标发展，包括规模、价值、效益、速度、结构、质量、安全等，公司业务形态进一步丰富，整体业务保持平稳发展。”在2024年度业绩发布会上，中国人寿保险股份有限公司（以下简称“中国人寿寿险公司”）总裁利明光表示。

据了解，截至目前，中国人寿寿险公司偿二代风险综合评级已连续27个季度保持A类评级，偿付能力风险管理能力监管评估持续位列行业前位，为维护金融市场稳定、守护人民群众幸福生活提供了坚实保障。

防范化解金融风险是金融工作的根本性任务，也是金融工作的永恒主题。2025年《政府工作报告》明确提出要“有效防范化解重点领域风险，牢牢守住不发生系统性风险底线”。作为全球第二大保险市场的核心参与主体，面对全球经济波动加剧、金融创新与风险交织的新形势，中国人寿寿险公司以行业头雁之姿深入贯彻落实党中央决策部署，坚定不移全面深化改革，紧密围绕金融安全核心使命，持续完善风险管理体系、强化科技支撑、深化风控合规文化建设，以高质量风险管理助推公司高质量发展。

从优化到跃升的风控体系“进化论”

健全有效的风险管理体系是保险业高质量发展的根基。在中央加强监管防范风险，推动保险业高质量发展的总体部署下，中国人寿寿险公司坚持在发展中防控风险，围绕偿付能力监管规则、资产负债监管规则等一系列要求，持续升级优化以风险为本、覆盖范围广、穿透力度大的风险管理体系，涵盖保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险、信息安全风险、ESG风险等多维度的风控要求有效嵌入公司经营管理各流程、各环节，科学规范、层次分明、运行有效的风控体系更趋成熟。

面对更趋复杂严峻的内外部环境，中国人寿寿险公司不断深化应对外部冲击和不确定性的底线思维、风险意识，围绕主责主业，构建了健全完备的风险应急管理体系，持续提升应对极端风险和外部冲击的能力，全力维护金融安全稳定。

从全局到末梢的风险定位“晴雨表”

防控金融风险，既要抓末端、治已病，更要抓前端、治未病。中国人寿寿险公司始终坚守稳健的风险偏好，对标国内外最佳实践，经过十余年的深耕，覆盖资本、盈利与价值、成长、合规、社会效益等维度的风险偏好管理体系不断迭代升级，风险约束在业务品质、队伍质态、成本管控和长期价值中的引导作用不断凸显。

面对分支机构众多、销售队伍庞大的管理实际，中国人寿寿险公司坚持目标导向、问题导向，上下联动、横向协作，通过科学的风险计量工具和传导模型，将总体风险偏好有效传导分解至业务管理的各领域、各层级，风险监测预警直达基层一线，真正实现对风险的精准定位，推动风险早识别、早预警、早暴露、早处置，具有硬约束的金融风险早期纠正机制逐步构建。

从负债端到资产端的风险防控“联动阀”

人身险行业具有跨周期性，负债长久期的经营特点需要资产配置长期稳定的回报支撑。面对行业发展阶段、客户需求、利率环境同步变化的新形势，中国人寿寿险公司始终将风险防控放在公司重大战略高度统筹实施，聚焦核心功能、聚焦价值创造、聚焦变革转型，全力推动资产负债的有效联动，着力构建资产负债相向而行的管理模式。通过全周期、精细化的资产配置风险管理机制，推动资产端和负债端的深度协同，强化成本收益匹配、期限和现金流匹配，为守护客户长期利益筑牢安全屏障。

以高效严密的内部控制体系为资产负债端的持续健康发展及高质量联动提供坚强支撑。作为中国企业内部控制规范体系的第一批践行者，自2003年上市以来，中国人寿寿险公司经过多年实践逐步建立起了具有自身特色的内部控制体系，内控要求覆盖至经营管理各个领域，内控审计连续18年获得外部审计师无保留意见，成为行业内控实践的典范。

从“人控”到“人控+智控”的风控手段“新引擎”

全面提升数智化水平是新发展阶段保险业风险能力建设的重要内容。在切实做好金融“五篇大文章”的总体要求下，中国人寿寿险公司持续加大对智能风控的投入，以科技创新为强力驱动，不断探索大数据、人工智能等新技术在风险管理领域的运用,推动风险管理向精准化、实时化、集约化、智能化跃升。

在销售风险管控领域，中国人寿寿险公司不断强化对关键环节的治理力度，创新搭建了销售风险智能预警系统，通过人工智能与大数据平台，实现对海量业务数据的挖掘分析，精准定位高风险行为，及时防范化解苗头性、倾向性风险隐患，风险防控的效率大幅提升。

在洗钱风险管理领域，深入探索数字化转型路径，与中国人民银行江西省分行合作建成了洗钱风险态势感知平台，通过数据量达25亿条的客户和交易视图，行业首家实现洗钱风险的逐天、逐笔量化，将洗钱风险从远观、模糊、定性的评价，跨越提升到“显微”、精准、定量的测算，荣获全国首届“数据要素×”大赛分赛区金融服务赛道一等奖。

从线下阵地到流量密码的风控宣教“破圈战”

可信赖、能托付、有温度的行业形象是保险业高质量发展的内生动力。中国人寿寿险公司积极践行诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规的中国特色金融文化，始终坚守正确的经营观、业绩观和风险观，在风控合规意识内化于心、外化于行的实践中，不断彰显国有金融机构的责任担当。

随着金融风险的日益复杂化，非法集资行为成为威胁社会稳定和人民财产安全的一大隐患。中国人寿寿险公司响应国家号召，积极参与防范非法集资宣传活动。2024年，共组织各类宣传活动超4300次，发送风险提示短信逾360万条，以多元化、场景化宣教形式，推动防范非法集资知识深入人心。线下，发挥柜面网点优势，通过各类科普宣传折页、楼体滚动警示标语等，引导社会公众警惕身边非法集资陷阱。线上，聚焦投融资、养老等非法集资案件高发领域及区块链、虚拟币等新兴概念作为噱头的非法集资活动，以“接地气、有人气”的防非科普短视频，实现线上内容强传播。在第四届防范非法集资短视频征集大赛中，荣获活动“最佳组织奖”，作品《警惕集资陷阱·谨防“钱”途未卜》获“最佳传播奖”。

中国人寿寿险公司表示，将始终坚持稳健、诚信、合规的经营理念，坚定不移贯彻高质量发展和高水平安全良性互动的总体要求，扎实做好风险管理工作，进一步深化科技赋能、优化体系协同、强化风控屏障，为构建稳健金融生态、守护人民群众财产安全贡献国寿方案，以卓越的风控能力护航金融高质量发展行稳致远。

稿源：中国人寿保险股份有限公司宁波市分公司