树立风险中性理念 助力企业汇率避险 中国光大银行宁波分行在行动

·什么是汇率风险？

汇率风险，也被称为外汇风险，指的是在涉及外汇的经济活动中，由于汇率的变动而可能导致的经济损失。主要包括以下三种类型：

1. 交易风险：在进行外币计价收付的交易中，由于汇率的变动，经济主体可能会遭受损失。

2. 会计风险：当经济主体将功能货币转换成记账货币时，由于汇率波动，可能导致账面价值的损失。

3. 经济风险：意料之外的汇率波动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本等因素，引起企业未来一定期间内收益或现金流量减少的一种潜在损失。

·什么是汇率风险中性？

汇率风险中性是指企业把汇率波动纳入日常的财务决策中，以“保值”而非“增值”为核心目标，通过聚焦主业，尽可能降低汇率波动对主营业务以及企业财务的负面影响。

·为什么要坚持汇率风险中性管理？

近年来，受到国际外汇市场波动、地缘政治等影响，人民币汇率双向波动态势愈发明显，对企业经营利润的影响在不断增大。坚持汇率风险中性管理是企业应对汇率波动、降低财务风险、保护主营业务、提升经营可预期性、符合监管要求、增强国际竞争力以及促进稳健经营的重要手段。

·汇率避险，外汇衍生品来帮忙

外汇衍生品（如远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等）是帮助企业规避汇率风险的有效工具。中国光大银行宁波分行依托专业的团队、便捷的渠道，结合企业需求背景、财务管理等情况，打造一户一策的汇率避险方案，帮助企业树立汇率风险中性的管理理念。同时，为提高业务办理质效，还上线了线上操作平台，实现了在线业务签约、交割等手续，提高业务便利化水平。

案例一：A公司是一家从事日用品出口的企业，产品远销东南亚、欧洲、美洲等国际市场。企业有一笔出口贸易款项预计在未来一个月汇入，但具体收汇日期暂无法确定，针对8月份以来美元汇率波动走势，我行向客户推荐了远期结汇择期交易产品，锁定汇率的前提下，可在期限内灵活结汇，不影响资金使用。客户最终签约了20天期限的择期交易。

案例二：B公司是一家主营注塑机产品进出口的企业，有稳定的外币收、付汇量。我行向企业推荐人民币与外汇掉期产品，即企业与我行约定一前一后两个不同的交割日、方向相反的两次本外币交换，同时锁定近端、远端两次换汇成本。该产品可灵活调整货币结构，为企业规避汇率波动风险的同时还提高了企业的综合收益。

未来，中国光大银行宁波分行将持续为企业提供汇率风险管理服务，助力宁波经济高质量发展。